Ярцевская бумагопрядильная фабрика была построена в 1873 году. Её основателем был - Алексей Иванович Хлудов.
23 января 1882 года в пятиэтажном корпусе случился пожар в прядильном отделении во время разборки хлопка и спуска его сверху по специальным деревянным трубам. Густой едкий дым от горевшего хлопка наполнил весь корпус и повалил из окон. Рабочих не выпустили с фабричного двора. Вместо немедленной эвакуации работников, директором было принято решение запереть уставших после смены прядильщиков внутри здания, чтобы все силы были брошены на тушение имущества. Сохранность фабрики была для руководства важнее человеческих жизней, ведь даже сторожи снаружи отгоняли прибежавших с округи жителей, которые пытались помочь заточенным работникам.
Бесчеловечное решение обрекло сотни людей на гибель. Зарево пожара на 10 верст вокруг осветило окрестности, а от громадного пятиэтажного корпуса остались лишь одни каменные стены. После этой трагедии осталось семь возов трупов. К сожалению, за гибель людей никто не был наказан. Алексей Иванович быстро ликвидировал последствия пожара, и 23 марта 1883 года станки вновь заработали.
В Центре противопожарной пропаганды и общественных связей есть впечатляющая модель-диорама «Трагедия в городе Ярцеве 23 января 1882 г.», которая дает наглядное представление о масштабах произошедшего. Посетив виртуальный тур по музею можно ознакомиться и с этой информацией.