31 августа 1999 года около восьми часов вечера по местному времени в салоне игровых автоматов «Динамит», который находился на третьем этаже «Охотного ряда», раздался мощный взрыв. В качестве взрывного устройства использовалась безоболочечная бомба с часовым механизмом. Мощность взрыва составила, по предварительным данным, порядка 150-200 граммов в тротиловом эквиваленте.
Несмотря на относительно небольшую мощность взрывного устройства, террористы, очевидно, рассчитывали на огромное количество жертв, поскольку в это время салон игровых автоматов, как и сам торговый центр, был переполнен людьми. Особую опасность представляла даже не взрывная волна, а осколки от многочисленных витрин, которые, разлетаясь во всех направлениях, могут существенно ранить человека.
К счастью, расчет террористов оказался неверным, и в результате взрыва скончалась только одна женщина. Еще четыре человека получили тяжелые травмы. Всего за медицинской помощью обратилось около 30 человек.
Следствие по делу закончилось лишь 9 декабря 2009 года — более, чем через 10 лет после теракта. По обвинению в организации взрыва в торговом центре «Охотный ряд» к 25 годам лишения свободы был приговорен Халид Хугуев. Исполнитель, Магумадзаир Гаджиакаев, получил 15 лет колонии.
Оба подсудимых подали жалобы в Верховный суд с просьбой отменить приговор Мосгорсуда. 1 апреля 2010 года Верховный суд РФ пересмотрел меру наказания обвиняемым. Хугуеву срок наказания снизили с 25 до 22 лет колонии, а Гаджиакаеву – с 15 до 13 лет.