Уйдя на пенсию 24 августа 2004 года, Валерий Николаевич любимую работу не оставил, продолжал работать (принят на работу в 115 пожарную часть с 28 августа 2004 года на должность пожарного).
Погожий день 22 сентября 2004 года совсем не предвещал беды, однако все изменил внезапно прозвучавший сигнал тревоги. Горел двухэтажный деревянный дом. К прибытию пожарных на место второй этаж сгорел полностью, восемь жильцов эвакуировались самостоятельно, один человек погиб в огне. В ходе разведки было установлено, что с западной стороны здания под горящими конструкциями стоит металлический ящик, в котором может находиться газовый баллон. Пожарному Лобанову А.С. было дано задание перевести ствол на него – на случай, если баллон находится там. Прибывший на место пожара Демидов В.Н. получил задание подать второй ствол с западной стороны горящего дома. Внезапно, в 8 часов 5 минут, произошел взрыв газового баллона емкостью 50 литров. Именно там в это время находились пожарные Лобанов А.С. и Демидов В.Н. В результате взрыва Лобанов А.С. получил травмы и был госпитализирован в Пермь, а Валерий Николаевич Демидов мгновенно погиб.
