В Положении о знаке говорилось: «...знак является наградой для особо отличившихся пожарных рядового и сержантского состава». Нагрудный знак образца 1944 г. выполнен в форме щита, наложенного на дубовый венок золотистого цвета, ветви которого перевиты лентами. Поверхность щита покрыта красной эмалью. Размеры знака 37 х 46 мм. В верхней части на щит наложена покрытая красной эмалью круглая пластинка, в середине которой изображение серпа и молота. По краю пластинка имеет белый эмалевый поясок с надписью «Отличный пожарник». В нижней части знака располагаются накладные символы пожарной охраны - факел поверх двух перекрещенных пожарных стволов золотистого цвета. Все элементы знака накладные.
Знак объявили Приказом НКВД СССР № 527 от 29.11.1944 г. Приказ министерства включал в себя Положение о награде, описание знака, а также инструкцию о порядке представления к награждению нагрудным знаком. Положение о нагрудном знаке предусматривало награждение лиц рядового и сержантского состава, систематически показывающих высокие образцы отличных успехов по всем видам боевой подготовки, отличного владения противопожарной техникой и умелого применения ее при тушении пожаров. В Положении о награде говорилось о смелости, отваге, находчивости, инициативе, проявленной при тушении пожаров и спасении людей, о бдительности в предотвращении пожаров. Также нагрудный знак вручался за отличную профилактическую и массовую работу, обеспечивающую противопожарную безопасность.
Право награждения знаком предоставлялось начальнику ГУПО НКВД СССР, народным комиссарам внутренних дел республик и начальникам УНКВД краев и областей. Указ об утверждении нагрудного знака «Отличный пожарник» был опубликован в газете «Известия» 23 ноября 1944 г. В 1944 - 1945 годы нагрудного знака были удостоены 2716 бойцов пожарной охраны.
В 1963 г. знак стали изготавливать из легкосплавного металла цельноштампованным, без применения горячих эмалей. Знак крепится с помощью штифта и гайки.
Положение о нагрудном знаке «Отличный пожарник», описание и инструкция о порядке награждения знаком утверждали несколько раз: НКВД СССР № 128 от 24.03.1945 г.; МВД СССР № 68 от 17.02.1954 г.; МООП СССР № 265 от 19.05.1967 г.